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La dépendance de l’Amérique aux cartes de crédit augmente. La hausse des taux de la Fed rendra les choses plus douloureuses



CNN

Alors que les prix continuent d’augmenter, les Américains dépendent de plus en plus des cartes de crédit pour effectuer leurs achats. Et maintenant, avec le dernier rapport de la Réserve fédérale hausse de trois quarts de point de pourcentagenombre d’entre eux paieront davantage pour la dette qu’ils ont accumulée.

Les taux d’intérêt sur presque toutes les cartes de crédit et marges de crédit sur valeur domiciliaire augmenteront après cette dernière hausse des taux, et les emprunteurs à taux d’intérêt variables remarqueront rapidement la différence, a déclaré Ted Rossman, analyste principal du secteur chez Bankrate.

“C’est à peu près tout de suite, dans un cycle de déclaration ou deux”, a-t-il déclaré.

À un peu plus de 18 %, le taux annuel moyen en pourcentage (TAEG) sur les nouvelles cartes de crédit se situe à moins d’un point de pourcentage de son niveau record de 19 % établi en juillet 1991, selon Rossman. “L’effet sur les emprunteurs de cartes de crédit existants est probablement pire”, a-t-il déclaré, en raison des hausses de taux que la Fed a déjà entreprises cette année. “Il y a de fortes chances que votre carte de crédit soit déjà supérieure de 2,25 points de pourcentage à ce qu’elle était en mars.”

Malgré la hausse des taux, la dette des cartes de crédit se rapproche rapidement du record absolu établi au quatrième trimestre de 2019, a déclaré Rossman.

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Les professionnels des finances personnelles disent que la meilleure stratégie lorsque les taux augmentent est de rembourser ou consolider des dettes, mais à mesure que les prix de toutes sortes de biens et de services augmentent, les Américains se gavent de dettes de toutes sortes. Les emprunteurs ouvrent de nouvelles cartes et facturent plus sur celles qu’ils ont déjà.

« Ce qu’ils font, c’est emprunter des revenus futurs en s’endettant. C’est pourquoi nous assistons actuellement à une forte augmentation des emprunts par carte de crédit… pour maintenir leur niveau de vie actuel », a déclaré Steve Rick, économiste en chef chez CUNA Mutual Group.

En août, la Federal Reserve Bank de New York a déclaré que la dette totale des ménages avait augmenté de 312 milliards de dollars au deuxième trimestre pour atteindre un total de 16,15 billions de dollars. Les cartes de crédit en étaient une grande cause : au deuxième trimestre, 233 millions de nouveaux comptes de crédit ont été ouverts, la plus forte augmentation depuis 2008. De la nouvelle dette qui s’est accumulée au cours de ce trimestre, 46 milliards de dollars étaient des dettes de carte de crédit.

Bureau de crédit TransUnion constaté qu’il y a plus de cartes de crédit aujourd’hui et qu’il y a plus de dettes sur ces cartes. TransUnion a déclaré que 161,6 millions de personnes aux États-Unis – environ la moitié de la population totale – avaient accès à une carte de crédit au deuxième trimestre, un bond par rapport à 153,3 millions un an plus tôt. Au cours de la même période, la dette moyenne par emprunteur est passée de 4 817 $ à 5 270 $.

La hausse des prix nourrit l’appétit américain pour le crédit. « L’inflation est certainement un facteur important. Si les mêmes services et biens qu’ils ont toujours consommés sont soudainement plus chers, les consommateurs peuvent utiliser le crédit pour aider au financement à court terme de ces achats », a déclaré Michele Ranieri, vice-présidente de la recherche et du conseil aux États-Unis chez TransUnion. “Pour de nombreux consommateurs, le crédit n’est pas seulement une dette supplémentaire, mais sert également de véhicule de dépenses nécessaire.”

Ranieri a qualifié cela de développement positif – tant que les emprunteurs peuvent suivre le rythme.

“Le fait que davantage de consommateurs aient accès au crédit est positif tant que nous ne constatons pas une augmentation significative des impayés”, a-t-elle déclaré. Cependant, elle a reconnu que le adoption rapide des plans Buy Now, Pay Later, qui ne sont généralement pas pris en compte dans les rapports bancaires et de crédit à la consommation conventionnels, pourrait obscurcir la vraie image de la position de certains débiteurs.

“Il faut des années pour accumuler les comportements de nouveaux produits comme BNPL afin de les analyser avec précision et de les intégrer aux cotes de crédit des consommateurs et aux décisions de crédit”, a-t-elle déclaré. “Nous avons travaillé activement avec les prêteurs pour nous assurer que le plus de dettes possible soit reflété dans les rapports de crédit des consommateurs.”

Les données de Bank of America reflètent des taux d’emprunt plus élevés chez les Américains à faible revenu. L’utilisation du crédit, un ratio de la quantité de crédit disponible qu’une personne a utilisée en pourcentage de sa limite de crédit, augmente depuis le début de 2021. Selon Bank of America, les ménages dont le revenu annuel est inférieur à 50 000 $ ont un crédit d’environ 28 %. taux d’utilisation, comparativement à environ 23 % pour les ménages ayant un revenu supérieur à 125 000 $.

“Nous reconnaissons que le consommateur est sous pression, mais la forte croissance des salaires, le marché du travail robuste et leurs niveaux de dépôt d’épargne plus élevés … sont tous des tampons”, a déclaré David Tinsley, économiste principal au Bank of America Institute.

TransUnion a constaté qu’au cours de l’année écoulée, la dette non garantie détenue par les emprunteurs subprime a augmenté d’environ quatre points de pourcentage. Les observateurs craignent que si les conditions économiques se détériorent, cette dette pourrait rapidement devenir ingérable, d’autant plus que les emprunteurs subprime paient des taux d’intérêt plus élevés et gagnent généralement moins que les emprunteurs principaux.

Transunion a déclaré que le taux de défaillance grave – une dette en souffrance depuis 90 jours ou plus – dans le paysage du crédit à la consommation se situe dans sa fourchette pré-pandémique, mais a commencé à augmenter.

Certains considèrent cela comme un signe inquiétant, surtout avec plus de hausses de taux sur la table d’ici la fin de l’année cela augmentera encore plus les taux d’intérêt des emprunteurs. «Nous commençons à voir les impayés augmenter un peu, en particulier autour des subprimes. Il y a en quelque sorte des signes avant-coureurs, en particulier autour des marges », a déclaré Rossman.

La combinaison de taux d’intérêt plus élevés et de prix plus élevés dans l’ensemble pourrait être un vent contraire pour les détaillants en cette saison des fêtes, surtout si augmentation des coûts de chauffage domestique engloutir encore plus le budget d’une famille moyenne.

“Il semble que les prévisions de magasinage des Fêtes soient du mauvais côté de la fracture de l’inflation”, a déclaré Rossman. “Il y a des raisons de penser que les gens vont se retirer.”

Un certain nombre de dirigeants ont déjà tiré la sonnette d’alarme, et la prochaine ronde de résultats des entreprises indiquera si les dominos commencent déjà à tomber. La semaine dernière, FedEx a signalé des résultats plus faibles que prévu et a retiré ses prévisions pour l’année complète, suscitant des inquiétudes à Wall Street quant à ce que cela présage pour les mois à venir, y compris la très importante saison des fêtes des détaillants.

“Nous ne nous attendons pas à ce que ce Noël soit aussi robuste qu’il l’était à Noël dernier”, a déclaré Rick. « Cela va mettre une pression sur les dépenses des gens lorsqu’ils dépensent plus d’argent en intérêts… Quelque chose doit céder. Vous n’avez qu’un montant limité de revenus à répartir.

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